そもそも三菱UFJフィナンシャル・グループってどんな会社なんや？
まず「メガバンク」ってのは、世界規模の資産と全国的なネットワークを持つ超大型銀行のことや。
日本には
- 三菱UFJ銀行
- 三井住友銀行
- みずほ銀行
この3つのメガバンクがあるんやで！
1990年代までは10行以上の大銀行があったんやが、バブル崩壊後の不況で生き残りをかけた合併を繰り返し、現在の3グループにまとまったらしいや。
その中でも今回紹介するのが、日本最大の金融グループ
三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）や！
海外事業が非常に強く、利益の半分以上を海外で稼いどる。
さらに世界最大級の投資銀行「モルガン・スタンレー」と戦略的提携を結び、アジアではタイやインドネシアの銀行を子会社化するなど海外展開も積極的なんや。
それだけやなく、
- コンサルティング事業
- バイオ・創薬企業への投資
- 宇宙関連企業への出資
- 日本の宇宙産業育成
など金融以外の最先端分野にも積極的に投資しとる。
銀行って聞くと「お金貸すだけ」ってイメージやったけど、調べてみたら想像以上に幅広い事業をやっとってビックリしたンゴwww
三菱UFJフィナンシャル・グループの分析
次は売上や利益、それとワイが普段チェックしとる指標を見ていくやで！
売上高
25年3月期は13兆6299億円。
26年3月期は14兆6208億円で前年比7.3%増。
さらに27年3月期予想では16兆2622億円と、11.2%の増収が見込まれとる。
毎年しっかり成長しとるのは安心材料やな。
経常利益
25年3月期は2兆6694億円。
26年3月期は前年比27.7%増。
さらに27年3月期も16.4%増の予想となっとる。
売上だけやなく利益もしっかり伸びとるんや。
日銀の利上げも銀行には追い風になっとるみたいやな！
金利と銀行株の関係は後で詳しく説明するやで。
ワイがチェックしとる指標
正直、この辺はワイもまだ勉強中なんや😂
せやから今回は初心者向けに大まかな意味だけ説明するで！
PBR
三菱UFJのPBRは1.81倍。
銀行株平均がおよそ1.46倍やから少し高めや。
PBRは「会社の純資産に対して株価が何倍まで買われているか」を見る指標なんや。
一般的には高いほど将来性やブランド力が評価されていて、低いほど割安と見られることもある。
ただし業種によって適正な水準は違うから、PBRだけで判断するのは危険やで！
それでも三菱UFJは市場から高く評価されとることが分かる。
ROE
ROEは11.30%。
銀行平均がおよそ7.25%やからかなり高水準や。
ROEは株主から預かったお金を使って、どれだけ効率良く利益を出せているかを見る指標なんや。
利上げの追い風もあって高い水準を維持しとるみたいや。
自己資本比率
自己資本比率は5.16%。
これ見た時、ワイは
「え！？低すぎへん？」
って思ったンゴwww
でも調べたら銀行は普通の会社とは見方が違うらしい。
銀行は預かったお金を企業や個人へ貸し出して利益を出す商売。
預金は銀行から見ると負債になるから、製造業みたいに自己資本比率50〜70%なんて数字にはならんのや。
銀行は自己資本比率よりも
BIS自己資本比率
で安全性を見るのが一般的なんや。
国際基準は8%以上。
一方で三菱UFJは18〜19%とかなり高い。
自己資本比率だけ見たら不安になるけど、BISを見ると十分健全な銀行ってことが分かるやで！
配当について
次はお待ちかね、配当の話や！
記事執筆時点での配当利回りは約2.4%。
「意外と低いな？」
って思うかもしれんけど、最近は株価がかなり上がっとるから配当利回りが下がっとるだけなんや。
1株あたりの年間配当は96円。
めちゃくちゃ高配当ってほどではないが、業績が伸びて利上げが続けば利益も増え、今後の増配にも期待できる。
株価の成長と増配。
両方狙える可能性があるのは魅力やと思うんや！
せやからワイは少しずつ買い増ししていく予定やで！
金利と銀行株の関係性
銀行は低い金利で預かったお金を、それより高い金利で企業や個人へ貸し出すことで利益を出しとる。
この貸出金利と預金金利の差を
利鞘（りざや）
って言うんや。
金利が上がると、この利鞘が広がりやすくなって銀行の利益も増えやすい。
さらに銀行は預かったお金で国債なども運用しとるから、新しく買う国債の利回りも高くなり収益アップにつながる。
逆に金利が下がると利鞘は縮小して利益も出しにくくなる。
だからアベノミクス時代は銀行株が苦戦しとった訳やな😂
ワイが三菱UFJを買う理由
ワイが三菱UFJを買う理由はもちろん配当もある。
でも一番の理由は
金融セクターを持ってなかったこと。
セクター分散のために銀行株を探し始めたんや。
そこから色々調べていくうちに、
「思っとった以上に将来性あるやん！」
って思うようになった。
最近は株価も右肩上がりやし、業績も絶好調。
唯一の欠点は株価が高くて買い増ししづらいことくらいや😂
それでもワイは
永久ガチホ候補
としてコツコツ集めていくつもりや！
まとめ
この記事を書く前まで、ワイにとって銀行って
「給料が振り込まれてATMでお金を下ろす場所」
くらいの認識しかなかったwww
でも調べて、それを記事にまとめてアウトプットしてみると、理解がかなり深まった気がする。
やっぱり
インプットだけやなくアウトプットってめっちゃ大事やな！
って改めて実感したやで。
まぁ最後は三菱UFJのまとめというよりワイの感想になってもうたけどwww
これからも日銀の政策や金利動向にはしっかりアンテナを張って、株価の成長と増配に期待しながらコツコツ買い増ししていくンゴ！
少しでも銀行株が気になっとる人の参考になれば嬉しいやで！
※この記事はワイ自身の考えや実際の運用をもとに書いています。投資には元本割れなどのリスクがありますので、投資判断はご自身の責任でお願いします。
